“투자는 부담스럽고, 예금은 수익이 아쉽다면?”
최근 금융시장에서 화제가 되고 있는 IMA 계좌는 예금처럼 원금 보장을 기대하면서도, 일정 수준의 수익을 추구할 수 있는 신개념 투자 상품입니다.
증권사 중심으로 새롭게 출시된 이 상품에 대해 구조부터 주의할 점까지 정리해드립니다.
IMA 계좌란? 예금과 투자의 중간 형태
IMA 계좌는 ‘종합투자계좌(Individual Managed Account)’의 줄임말로, 증권사가 고객 자금을 대신 운용하며, 만기까지 유지하면 원금을 지급하겠다는 약정이 포함된 상품입니다.
은행의 예·적금처럼 안전한 느낌을 주지만, 실제로는 RP(환매조건부채권), MMF(머니마켓펀드), 발행어음 등 다양한 자산에 투자되어 수익을 창출합니다.
IMA 계좌, 이렇게 운용됩니다
IMA 계좌는 고객 자금을 ‘기업금융 자산’ 중심으로 운용합니다. 일반적으로 다음과 같은 방식으로 운용됩니다:
- 총 자산의 70% 이상을 안정적인 기업금융 자산에 투자
- 운용 유형에 따라 안정형~투자형까지 선택 가능
- 일복리 기준으로 수익을 누적하여 만기 시 일괄 지급
운용 기간은 보통 2~7년으로, 단기 자금에는 적합하지 않습니다.
상품 유형별 특징
IMA 계좌는 다음과 같은 투자 유형으로 분류됩니다:
- RP형: 안정성 위주, 낮은 변동성
- MMF형: 머니마켓펀드 중심 운용
- 발행어음형: 수익률은 높지만 리스크 존재
- MMW형: 한국증권금융 예치, 다만 비대면 개설 어려움
IMA 계좌의 장점
✔ 예금보다 높은 수익률(연 4~8%)을 기대할 수 있습니다.
✔ 일정 조건을 충족하면 원금 보장이 가능하다는 점에서 안정감이 있습니다.
✔ 유형 선택을 통해 자신의 투자 성향에 맞는 전략 선택이 가능합니다.
주의할 점도 반드시 확인하세요
⚠ 예금자보호법 미적용: 국가 보장이 아닌 증권사 자체 약정입니다.
⚠ 중도 해지 시 손실 가능: 약정 수익률 및 원금 보장이 깨질 수 있습니다.
⚠ 과세 기준 확인 필수: 금융소득이 연 2천만원을 초과하면 종합과세 대상이 됩니다.
IMA 계좌 요약 정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 계좌명 | IMA 계좌 (종합투자계좌) |
| 운용 주체 | 증권사 (한국투자, 미래에셋 등) |
| 주요 운용 자산 | 기업금융자산, RP, MMF 등 |
| 예상 수익률 | 연 4~8% |
| 원금 보장 | 만기 유지 조건 시 증권사 약정 |
| 과세 | 금융소득 종합과세 적용 가능 |
| 예금자보호 | 적용되지 않음 |
FAQ
Q. IMA 계좌는 안전한가요?
A. 만기까지 유지하면 원금 보장을 받을 수 있지만, 예금자보호법은 적용되지 않습니다.
Q. 단기 투자도 가능한가요?
A. 일반적으로 2~7년 중장기 상품으로 설계되어 있어 단기 자금에는 적합하지 않습니다.
Q. 세금은 어떻게 적용되나요?
A. 수익은 만기 일시 지급되며, 연간 금융소득이 2천만원을 초과할 경우 종합과세 대상이 됩니다.
마무리
IMA 계좌는 예금보다 높은 수익률을 기대하면서도, 일정 조건 하에 원금 보장까지 가능한 하이브리드 금융상품입니다. 다만, 보장 조건과 세금, 수수료 등은 사전에 명확히 이해하고 접근해야 하며, 개인별 재무 상황에 따라 적합성은 달라질 수 있습니다.
